Handlingen utspelar sig främst i en skog som domineras av uråldriga granar, klippor, grottor och dammar. I skogen bor en ond och grym häxa i en stuga, tillsammans med sin svarta katt. Där finns också en god fé vid namn Delilah, som bor i en grotta, samt ett gäng dvärgar som också har sitt hem i en grotta. I en annan grotta bor en drake som vaktar en skatt av ädelstenar – något som även dvärgarna har ett stort intresse för att leta efter och dvärgarna har sin egen skatt med ädelstenar. I skogen finns dessutom en trollkarl som heter Elf, som har rykte om sig att vara både grym och ondskefull. Där bor också prins Leon och prinsessan Lina i ett slott. Draken sprider oro i skogen, och de samlar så många som möjligt för att försöka stoppa honom. På vägen möter de minitrollen, som berättar att de hade hört från fåglarna – som ofta förmedlar budskap – att draken letar efter jätteädelstenar. Dvärgarna vill då gärna hitta dem först, och därmed börjar jakten.